Comprendre la fiscalité des SCPI : Guide sur les revenus fonciers et financiers

Dans le monde de l’investissement immobilier, les Sociétés Civiles de Placement Immobilier (SCPI) sont une option attrayante pour diversifier son portefeuille. Cependant, leur fiscalité peut sembler complexe pour les non-initiés.

Dans cet article, nous allons démystifier la fiscalité des SCPI et vous guider à travers les différents types de revenus qu’elles génèrent : les revenus fonciers et financiers. Que vous soyez un investisseur chevronné ou un débutant dans le domaine, ce guide vous aidera à comprendre comment optimiser votre investissement en SCPI et à naviguer avec confiance dans le paysage fiscal qui y est associé.

Triple imposition pour les investisseurs en SCPI

Investir dans l’immobilier via une Société Civile de Placement Immobilier (SCPI) peut sembler attrayant, mais il est important de comprendre la fiscalité qui s’y rattache. En effet, en tant que détenteur de parts d’une SCPI, vous êtes susceptible d’être soumis à une triple imposition.

D’une part, vos revenus fonciers issus des loyers sont imposables selon le barème progressif de l’impôt sur le revenu et peuvent également être assujettis aux prélèvements sociaux.

D’autre part, si la SCPI génère des revenus financiers, ceux-ci sont également taxés. Enfin, toute plus-value réalisée lors de la vente de vos parts est imposable, avec un taux qui varie en fonction de la durée de détention.

Fiscalité des revenus fonciers : régime réel vs micro-foncier

La fiscalité des revenus fonciers générés par les SCPI dépend du montant de ces derniers. Si vos revenus excèdent 15 000 euros, vous êtes soumis au régime réel d’imposition avec un taux progressif et des prélèvements sociaux à 17,2%. Ce régime permet la déduction des charges telles que les intérêts d’emprunt. En revanche, si vos revenus sont inférieurs à 15 000 euros, vous pouvez opter pour le régime micro-foncier qui offre un abattement de 30% sur l’ensemble des revenus bruts. Les 70% restants sont alors ajoutés à vos autres revenus imposables. Il est important de noter que ce choix dépend également du montant de vos charges.

Imposition des revenus financiers et taxation des plus-values en SCPI

Lorsque les sociétés de gestion de SCPI mettent en place une trésorerie pour l’acquisition d’immeubles, les intérêts générés sont répartis entre les actionnaires proportionnellement aux parts détenues. Ces revenus financiers sont soumis à l’impôt sur le revenu selon un barème progressif ou peuvent être taxés à 30% via le prélèvement forfaitaire unique (PFU) depuis 2018.

En ce qui concerne les plus-values, qu’elles proviennent de la vente de parts ou d’immeubles, elles sont imposées jusqu’à 22 ans de détention et assujetties aux prélèvements sociaux jusqu’à 30 ans. Au-delà, elles sont exonérées. Le notaire joue un rôle clé lors de la vente d’un immeuble, prélevant directement l’impôt au moment de la transaction.